Firmenmitteilung Nr. 5/2022
Frederiksberg, 6. September 2022
Danske Hoteller A/S planlægger indførelse af en A- og B-aktieklassestruktur.
" Der Vorstand i Danske Hoteller A/S vil på en ekstraordinær generalforsamling stille forslag om at indføre en A- og B-aktieklassestruktur. Strukturen vil efter bestyrelsens opfattelse øge selskabets finansielle råderum samt give mulighed for fortsat vækst og værdiskabelse."
Hintergrund:
Danske Hoteller har over årene gennemlevet en markant udvikling, som har placeret virksomheden med en ganske betydende position på det danske hotelmarked. Denne udvikling har været mulig med baggrund i en solid kundesupport, en dygtig medarbejderstab, herunder dedikerede nøglemedarbejdere, og en ledelse, der har sat retningen for koncernens overordnede prioriteter.
Laufende Instandhaltungsinvestitionen und Erweiterungen bestehender Hoteleinheiten sowie der Kauf neuer Hotels, die durchschnittlich ca. 1 Hoteleinheit pro Jahr entsprechen, stehen seit langem im Fokus des Managements.
Als Gesamtdarstellung der Entwicklung kann festgestellt werden, dass die Bilanzsumme des Unternehmens Ende 2017 384,5 Mio. DKK betrug. DKK bis Ende 2021 auf 590,7 Mio. DKK gestiegen. DKK oder ein Wachstum von 53,6 %. Das Eigenkapital des Unternehmens erhöhte sich im gleichen Zeitraum um 51,1 Mio. DKK. DKK oder 39,5 % und belief sich somit Ende 2021 auf 180,5 Mio. DKK. DKK. Die Solvenzquote (Eigenkapital des Unternehmens in Prozent des Unternehmensvermögens) entwickelte sich von 33,7 Ende 2017 auf 30,6 Ende 2021.
Denne udvikling, hvor opretholdelse af en høj soliditet har været en forudsætning, er muliggjort dels gennem virksomhedens indtjening og generering af frit cash flow, dels gennem låneoptagelse ved hotelkøb og endelig gennem aktionærernes opbakning ved løbende kapitaludvidelser. Interessen for at blive aktionær i selskabet er steget markant. Fra udgangen af 2013, hvor selskabet havde ca. 100 aktionærer til at Danske Hoteller nu har næsten 1.800 aktionærer.
Größter Anteilseigner des Unternehmens ist die Unternehmerstiftung von Erik Sophus Falck, die 35,18 % des Aktienkapitals besitzt. Wie auch aus den letzten Jahresberichten hervorgeht, hat die Stiftung mit zwei weiteren Anteilseignern, Erik Sophus Falck und John Olsdorf, eine Eigentumsvereinbarung abgeschlossen, was bedeutet, dass die Stiftung 54,89 % des Aktienkapitals des Unternehmens kontrolliert.
Ifølge fundatsen for Erik Sophus Falck’s Erhvervsdrivende Fond er det Fondens formål at ”eje, understøtte og have bestemmende indflydelse i selskabet Danske Hoteller A/S eller i selskaber/virksomheder, som er koncernforbundne hermed”. Som supplerende formål indgår ”at udvikle medarbejdere, der er ansat i Danske Hoteller A/S, så længe Fonden har en ejerandel af Danske Hoteller A/S” og endelig “at støtte lægevidenskabelige og sociale formål efter bestyrelsens beslutning”.
Vorschlag zur Einführung einer A- und B-Anteilklassenstruktur:
Erik Sophus Falck’s Erhvervsdrivende Fond har aktivt understøttet Danske Hotellers udvikling og varetager samtidig en stabil og langsigtet hovedaktionærrolle til gavn for selskabet.
Vor diesem Hintergrund hat der Vorstand überlegt und diskutiert, wie die Kapitalstruktur am besten gestaltet werden kann, um auch langfristig optimale Möglichkeiten für die Weiterentwicklung des Unternehmens zu schaffen. Der Verwaltungsrat ist im Dialog mit dem Stiftungsrat zu dem Schluss gekommen, die Einführung einer A- und B-Aktienklassenstruktur mit Stimmendifferenzierung vorzuschlagen (A-Aktie: 10 Stimmen und B-Aktie: 1 Stimme).
Die Struktur der Anteilsklassen A und B mit einer Stimmrechtsdifferenzierung von 10:1 ist ein in Dänemark etabliertes und anerkanntes Modell, u.a. in mehreren großen Konzernen, deren Hauptaktionär ein Fonds ist, der die langfristige Entwicklung der jeweiligen Unternehmen im wesentlichen im Fokus hat.
Beslutningen om en ny aktieklassestruktur kræver vedtagelse på en ekstraordinær generalforsamling. Alle Danske Hotellers aktionærer vil ved vedtagelse af et aktiesplit modtage 1 ny A-aktie og 9 B-aktier for hver eksisterende aktie, og alle aktionærer opretholder dermed samme finansielle ejerskab og stemmemæssige andel som hidtil.
Efter gennemførsel af den nye aktieklassestruktur vil der være mulighed for eksempelvis at gennemføre kapitaludvidelser alene med B-aktier, som indebærer en lavere stemmemæssig udvandingseffekt for eksisterende aktionærer, hvilket øger Fondens mulighed for vedblivende at kunne varetage rollen som stabil og langsigtet hovedaktionær i Danske Hoteller.
Nach Ansicht des Stiftungsrates wird die Struktur den finanziellen Spielraum des Unternehmens erhöhen, die Möglichkeit für weiteres Wachstum und Wertschöpfung bieten und gleichzeitig, wie erwähnt, die langfristige Stabilität, die sich aus der Eigentümerschaft der Stiftung ergibt, erhalten.
Die ausserordentliche Generalversammlung ist für den 12. Oktober 2022 geplant, die Einladung mit der Traktandenliste und den vollständigen Anträgen (u.a. Aktiensplit, Ermächtigungen des Verwaltungsrates zu Kapitalerhöhungen und zum Erwerb eigener Aktien, Anträge zur geänderte Bezugsordnung und zwei kleinere redaktionelle Änderungen) werden voraussichtlich am 20. September herausgegeben.
Darüber will das Unternehmen später informieren letztmöglicher Handelstag für die bestehenden Aktien und erster möglicher Handelstag für die neuen A- und B-Aktien – alles unter der Bedingung, dass der Vorschlag des Verwaltungsrats von der außerordentlichen Hauptversammlung mit ausreichender Unterstützung angenommen wird.
Die für das Jahr 2022 geltenden Aktionärsvergünstigungen für bestehende Aktionäre bleiben unverändert, während die Anzahl der erforderlichen Aktienanzahl für neue Aktionäre nach Umsetzung des Vorschlags entsprechend dem Aktiensplit anteilig angepasst wird.
