Jahresabschluss

Der Vorstand von Danske Hoteller A/S hat sich heute mit dem Jahresabschluss 2015 befasst und legt ihn der Hauptversammlung zur Genehmigung vor.

Die wichtigsten Punkte der Hotelgruppe

• Der Umsatz ist um 28.703 Tsd. DKK oder 16,1% gestiegen (das zugrunde liegende organische Wachstum ist um 4,6% positiv).
• Das Betriebsergebnis (EBITDA) stieg um 3.895 Tsd. DKK oder 21,4% (marginal 10,68 gegenüber 10,21 im Jahr 2014 und 8,82 im Jahr 2013).
• Das Betriebsergebnis (EBIT) stieg um 2.585 Tsd. DKK oder 22,5% (marginal 6,8 gegenüber 6,4 im Jahr 2014 und 4,9 im Jahr 2013).
• Das Ergebnis vor Steuern (PBT) ist um 7.266 DKK positiv und hat sich gegenüber 2014 um 2.498 DKK oder 52,4% verbessert
• Der Free Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt 14.861 Tsd. DKK und beträgt 106% des EBIT
• Es wird vorgeschlagen, für das Jahr 2015 keine Dividende auszuschütten. Dies ist in erster Linie auf die Feststellung des Verwaltungsrates zurückzuführen, dass der Jahresüberschuss vollständig zur Stärkung der Kapitalquote des Konzerns verwendet werden sollte, nicht zuletzt angesichts des nachstehend beschriebenen sehr hohen Investitionsniveaus.
• Es wird jedoch erwartet, dass es im Laufe der Zeit möglich sein wird, die Dividendenzahlung wieder aufzunehmen. 
• In Bezug auf das EBITDA liegt das Ergebnis leicht über den angekündigten Erwartungen in Mitteilung Nr. 5/2015. Aufgrund sehr großer Investitionen in Möbel und IT-Geräte, die über einen kürzeren Zeitraum abgeschrieben werden, hat die Abschreibung stärker als erwartet zugenommen. EBIT und PBT sind daher davon betroffen, liegen aber innerhalb der angekündigten Erwartungen.
• Unter den gegebenen Bedingungen muss das Ergebnis nicht zuletzt angesichts der Marktbedingungen als zufriedenstellend bezeichnet werden, da das Ergebnis durch die Inbetriebnahme des Hotels Juelsminde Strand mit rund 0,9 Mio. DKK beeinflusst wird. Das Ergebnis in den Hotels auf Seeland hat sich deutlich verbessert, mit Ausnahme des Hotels in Slagelse, das die Erwartungen nicht erfüllt hat. Darüber hinaus war die Übernahme des Hotels in Grenå schwieriger als erwartet.
• Die Erwartungen für 2016 sind unten beschrieben. 

Der Jahresabschluss wurde nach unveränderten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt.  

Generelt

Danske Hoteller A/S umfasst im Jahr 2015 den Betrieb von Hotels

• Dronninglund Hotel, Dronninglund
• Hotel Hjällerup Gasthof, Hjällerup
• Hotel Søparken, Aabybro
• Hotel Medi, Ikasta
• Østergaards Hotel, Herning
• Hotel Vildbjerg, Vildbjerg
• Hotel Limfjord in Thisted
• Hotel Falken, Videbæk
• Hotel Vissenbjerg Storkro, Vissenbjerg
• Hotel Menstrup Kro, Menstruation
• Hotel Ringkjøbing, Ringkøbing
• Hotel Dagmar, Ribe
• Hotel Frederik II, Slagelse
• Hotel Vinhuset, Næstved
• Hotel Phönix, Brønderslev 
• Hotel Årslev Kro, Brabrand v / Århus
• Hotel Marina, Grena
• Hotel Norden, Haderslev - ab 7. März 2015
• Hotel Juelsminde Strand, Juelsminde - ab 4. September 2015

Darüber hinaus ist Ejendomsselskabet enthalten Danske Hoteller ApS, dem die meisten Hotelimmobilien gehören. Allerdings befinden sich fünf der Hotelimmobilien im Besitz der entsprechenden Betreibergesellschaften.

Die Gruppe besitzt somit alle Immobilien, von denen aus die Hotels betrieben werden, mit Ausnahme des Hotels in Slagelse.

Der Nettoumsatz stieg von 178,6 Mio. DKK. DKK bis 207,3 Mill. oder um 16,1%, siehe Abschnitt zum Ergebnis für das Jahr 2015. Bereinigt um Akquisitionen ist das organische Wachstum um 4,6% positiv, was durchaus zufriedenstellend ist.

Die verstärkten Vertriebs- und Marketinganstrengungen scheinen Auswirkungen zu haben, und das organische Wachstum entspricht den im Konzernplan für 2019 enthaltenen Annahmen.

Die verbesserten und kundenfreundlicheren Websites, die in den Jahren 2014 und 2015 implementiert wurden, haben positiv dazu beigetragen, da der Verkehr auf unseren Websites im Laufe des Jahres stark zugenommen hat.

Firmenkunden zeigen jedoch weiterhin Zurückhaltung auf der Kurs- und Konferenzseite, was dazu beiträgt, das Preisniveau in diesem Segment anzuheben. Dies ist nun seit mehreren Jahren unverändert.

Die Vertriebs- und Marketingorganisation wurde 2015 erneut gestärkt. 2016 werden wir diese weiter ausbauen.

Unsere IT-Entwicklung und IT-Nutzung auf allen Ebenen wurde 2015 ebenfalls verstärkt, und dieser Schwerpunkt wird in den kommenden Jahren beibehalten. In diesem Zusammenhang wurde ein IT-Ausschuss eingerichtet, der die Entwicklung kontinuierlich verfolgt und Vorschläge für Änderungen und Verbesserungen unserer Systeme macht.

Wir haben den Ausbau und die Erneuerung des Wi-Fi-Netzwerks in allen unseren Hotels abgeschlossen.

Investitionen

Im Jahr 2015 hat die Gruppe sehr große Investitionen getätigt, was eine der größten in der Geschichte der Gruppe ist.

Die Gesamtinvestitionen beliefen sich auf 37,4 Mio. DKK. DKK, davon 25,2 Mio. DKK in Immobilien, DKK 11,3 Millionen. DKK in Ausrüstung und 0,9 Mill. DKK in Automobilen. 

Das sehr hohe Investitionsniveau konnte den Betrieb nicht vollständig finanzieren, obwohl der große freie Cashflow dazu beigetragen hat, dies zu ermöglichen.

Trotz dieser außerordentlich großen Investitionen halten wir - wie bereits erwähnt - an dem Grundsatz fest, dass Neuinvestitionen in der Regel nur im Einklang mit der Fähigkeit des Unternehmens umgesetzt werden sollten, Einnahmen zu erzielen, um sie zu finanzieren, sodass Anpassungen für neue Hotelkäufe oder größere Umbauten vorgenommen werden. und Renovierungen.

Die wichtigsten Investitionen im Jahr 2015 waren die Akquisition von Hotel Norden, Haderslev und Hotel Juelsminde Strand. Letzterer wurde am 1. April 2015 gekauft, war aber zum Zeitpunkt der Übernahme geschlossen und in einem sehr schlechten Zustand. Die Renovierung wurde unmittelbar danach begonnen, war jedoch etwas teurer als erwartet und die Gesamtinvestition hat 13 Mio. DKK überschritten. kr.

Hinzu kommt die Fortsetzung der Renovierung des Hotel Dagmar, die im Jahr 2015 die Fertigstellung von Toiletten an der Rezeption sowie mehrere Bodenaustausche umfasste. Teile des Daches im Hotel Hjallerup Kro wurden ersetzt und auch mit der Renovierung wurde begonnen Hotel Menstrup Kro und Austausch größerer Teppichflächen auf Hotel Menstrup Kro, Hotel Vissenbjerg Storkro und im Hotel Phønix in Brønderslev.

An mehreren Stellen wurden Investitionen in Energieeinsparungen getätigt, darunter im Hotel Norden in Haderslev und im Hotel Frederik II, Slagelse, alles in Übereinstimmung mit unserer CSR-Strategie.

Darüber hinaus wurden fast 1,5 Mio. DKK investiert. DKK in neuen IT-Geräten inkl. Ausrüstung zur Verbesserung und Erweiterung des WLAN in allen Hotels.

Nach dem Statustag haben wir das Hotel Nørherredhus Hotel & Konferenzzentrum übernommen. Es ist ab dem 1. März 2016 in Betrieb.

Eigenkapital

Das Eigenkapital wird teilweise positiv durch das Jahresergebnis und die Wertanpassung des Zinsabsicherungssystems beeinflusst und gleichzeitig netto um 15.088 Tsd. DKK erhöht, wenn neue Aktien gezeichnet werden. Die Kapitalerhöhungen erfolgten im Februar im Zusammenhang mit der Akquisition des Hotels Norden, Haderslev, wo ein Teil des Kaufpreises mit Aktien zurückgezahlt wurde, im April im Zusammenhang mit der Akquisition des Hotels Juelsminde Strand im August im Rahmen eines kostenlosen Abonnements auf dem Markt und im Dezember. im Zusammenhang mit dem jetzt vereinbarten Kauf des Hotels Nørherredhus, Nordborg am Als. Die Kapitalerhöhungen erfolgten gemäß einer gesonderten Mitteilung an die Aktionäre zu einem Preis von 400 bzw. 415.

Nach dem Bilanzstichtag wurde das Kapital durch eine Erhöhung um 5 Mio. DKK weiter gestärkt. DKK im Zusammenhang mit dem Kauf des Hotels Nørherredhus, vgl. Hinweis Nr .: 7/2015.

Das Grundkapital der Gesellschaft betrug per. 31/12 2015 danach 27.697.000 DKK, während das Eigenkapital 106,7 Mio. DKK betrug. Ende 2015 betrug die Eigenkapitalquote des Konzerns 31,5 (2014: 27,6).

Mit Wirkung zum 1.1.2016. Januar XNUMX wurden verschiedene Aktionärsvorteile eingeführt, über die die Aktionäre gesondert informiert werden, vgl. Hinweis Nr .: 7/2015.

Rechnungslegungsgrundsätze

Der Geschäftsbericht wurde gemäß den Bestimmungen des dänischen Abschlussgesetzes für mittelständische Unternehmen der Rechnungslegungsklasse C erstellt.

Die Grundsätze des Konzerns zur Abschreibung des Anlagevermögens

• Immobilien (ohne Schrottwert) werden über 50 Jahre linear abgeschrieben. Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Erweiterungen, Verbesserungen und größere Renovierungen werden je nach erwarteter Lebensdauer über 15 bzw. 25 Jahre abgeschrieben.
• Goodwill und Investitionen in extern gemietete Gebäude werden über 10 Jahre linear abgeschrieben
• Automobile werden über 7 Jahre abgeschrieben
• Große Bestandsinvestitionen werden je nach Lebenserwartung über einen Zeitraum von 7 bis 15 Jahren linear abgeschrieben
• Kleinere Bestandsinvestitionen sowie IT-Investitionen werden über 4 Jahre linear abgeschrieben

Ergebnis für das Jahr 2015

Im Jahr 2015 belief sich der Gesamtumsatz des Konzerns auf 207,3 Mio. DKK, was einer Steigerung von 28,7 Mio. DKK entspricht. oder 16,1% im Vergleich zu 2014. Dies ist eine zufriedenstellende Entwicklung und es ist erfreulich, dass das organische Wachstum um 4,6% positiv ist. 

Umsatzentwicklung in den Jahren 2006 - 2015 in Tausend DKK.

Siehe Grafik zur Umsatzentwicklung 2006-2015

Betriebsergebnis in den Jahren 2006 - 2015 in Tausend NOK.

Im Laufe der Jahre hat sich das Management der Gruppe besonders auf die Entwicklung der Fähigkeit zur Generierung von Free Cashflow konzentriert. Daher unterstreichen wir auch in diesem Jahr die Entwicklung des EBITDA der Gruppe.

Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Zinsen (EBITDA) hat sich von 18.236 Tsd. DKK im Jahr 2014 auf 22.131 Tsd. DKK im Jahr 2015 erhöht. Das Ergebnis ist zufriedenstellend, wenn die aktuellen Marktbedingungen und die oben genannten Sonderbedingungen berücksichtigt werden. Dies ist das beste Ergebnis in der Geschichte der Gruppe.

Es sollte betont werden, dass der Lohnanteil von 2010 bis 2015 von 46% auf 43% gesunken ist.

Siehe Grafik für das Betriebsergebnis 2006-2015

Das Betriebsergebnis vor Finanzposten, jedoch nach Abschreibungen (EBIT) - primäre operative Entwicklung - stieg im gleichen Zeitraum von 11.472 Tsd. DKK im Jahr 2014 auf 14.056 Tsd. DKK im Jahr 2015. Die Gesamtabschreibungen im Jahr 2015 beliefen sich auf 8.074 Tsd. DKK erhöht um fast 1.500 Tausend DKK. Von den Abschreibungen beliefen sich die Abschreibungen auf Immobilien im Jahr 2.414 auf 2015 Tsd. DKK gegenüber 2.303 Tsd. Im Jahr 2014.

Die primäre Betriebsentwicklung in den Jahren 2006-2015 in Tausend DKK.

Siehe Grafik für die primäre Betriebsentwicklung 2006-2015

Das Ergebnis vor Steuern (PBT) zeigt einen Gewinn von 7.266 DKK gegenüber einem Gewinn von 2014 DKK im Jahr 4.768.

Die Entwicklung des Ergebnisses vor Steuern in den Jahren 2006-2015 in Tausend DKK.

Siehe Grafik zur Entwicklung des Ergebnisses vor Steuern 2006-2015

Zinsrisiken

Zum Jahreswechsel belief sich die verzinsliche Nettoverschuldung des Konzerns auf 191,1 Mio. DKK. Wir beobachten kontinuierlich die Zinsentwicklung und diskutieren dies mit unseren Kreditinstituten. Unsere Schulden basieren hauptsächlich auf Hypotheken mit Hypotheken auf unsere Immobilien. Diese Schulden sind eine Kombination aus festverzinslichen und variabel verzinslichen Darlehen. Unsere Schulden sind für rd. 30% bei festem Zinssatz oder Absicherung durch eine Zinssicherungsvereinbarung. Die Kreditaufnahme erfolgt überwiegend in dänischen Kronen und Euro, ein einziger kleinerer Kredit in CHF, der abgerechnet wird.  

Es wird weiterhin davon ausgegangen, dass das Zinsrisiko des Konzerns angesichts der an den Finanzmärkten herrschenden Bedingungen angemessen ist.  

Managementbedingungen

Die Geschäftsführung im Hotel Frederik II, Slagelse, as Jane Sunesen wurde zum General Manager des Hotels ernannt. Als täglicher Manager des Hotels wurde Marina Grenå ernannt Jess Kallesøe und als täglicher Manager im Hotel Juelsminde Strand wurde ernannt Alexander Molboe-Mateev. Im Zusammenhang mit Änderungen in der Konzernstruktur (vgl. Unten) wurde mit der Einführung einer regionalen Managementstruktur begonnen. So ist der Regisseur Lene Ulriksen, Hotel Menstrup Kro übernahm die Gesamtverantwortung für den Betrieb auf Seeland sowie die Position des Direktors Dörte Brandt, Hotel Dagmar, Ribe ist insgesamt für den Betrieb in Südjütland verantwortlich. An der Verwaltungsorganisation im Rest des Landes wird laufend gearbeitet.

Aktionär

Das Grundkapital der Gesellschaft ist in Aktien von 1.000 DKK eingeteilt, und das Grundkapital belief sich zum Jahresende auf 27.697.000 DKK. Die Aktien der Gesellschaft sind frei verhandelbar, müssen jedoch immer namentlich aufgeführt werden. Bis Ende 2015 hatte das Unternehmen über 400 registrierte Aktionäre - eine Steigerung von über 300 im Laufe des Jahres.

Es gibt 4 Aktionäre, von denen jeder mehr als 5% des Grundkapitals besitzt, siehe Abschnitt 50 des dänischen Unternehmensgesetzes. Kein einzelner Aktionär hat mehr als 50% des Grundkapitals der Gesellschaft.

Das Buch des Firmeninhabers wird von Værdipapircentralen geführt. Das Unternehmen ist im dänischen OTC gelistet.

Ziele und Strategien sowie organisatorische Bedingungen

Die Gruppe arbeitet nach einem Strategieplan 2019, der im Herbst 2014 von der Unternehmensleitung erstellt und im Februar 2015 vom Vorstand genehmigt wurde.

Der aktuelle Plan sieht vor, dass die Gruppe 2019 mehr als 20 Hoteleinheiten besitzt / betreibt, abhängig von den Möglichkeiten, die sich während des Planungszeitraums ergeben können.  

Ziel ist es auch, dass der Umsatz am Ende des Planungszeitraums (2019) mindestens 250 Mio. DKK beträgt. Die Eigenkapitalrendite muss dem langfristigen Zinssatz zuzüglich einer angemessenen Risikoprämie entsprechen.

In Übereinstimmung mit unserem Strategieplan, der auch eine Richtlinie für den CSR-Bereich enthält, überprüfen wir regelmäßig unseren Ressourcenverbrauch und unsere Umweltauswirkungen und setzen die diesbezüglich erforderlichen Effizienzvorteile um.

Im November verabschiedete der Verwaltungsrat eine neue Organisationsstruktur für den Konzern, die Folgendes umfasst: Es wurde ein Betriebsausschuss eingerichtet, der kontinuierlich überwachen und sicherstellen muss, dass die Gruppe und die einzelnen operativen Einheiten die angestrebten Ergebnisse erzielen. Im gleichen Zusammenhang wurde vereinbart, in angemessen kurzer Zeit eine regionale Struktur aufzubauen. Diese Arbeit hat begonnen.

Die Erwartungen für 2016

Der Konzern wird seine Geschäftstätigkeit im Geschäftsbereich gemäß dem verabschiedeten Strategieplan für 2019 weiterentwickeln.

Basierend auf der Entwicklung in der zweiten Hälfte des 4. Quartals, die nicht den Erwartungen entsprach, wird davon ausgegangen, dass 2016 kein einfaches Jahr wird. Es ist daher entscheidend, das Betriebsergebnis im Hotel Juelsminde Strand, im Hotel Marina in Grenå und im Hotel Frederik II in Slagelse zu verbessern.

Darüber hinaus haben wir, siehe oben, 1. März 2016, das Hotel Nørherredhus, Nordborg, übernommen, das vor seiner Erweiterung kaum einen positiven Beitrag zum Ergebnis leisten wird. Die Erweiterung wird voraussichtlich nicht vor 2017 abgeschlossen sein.

Insgesamt werden 2016 Anstrengungen unternommen, um das 2015 erzielte Ergebnisniveau aufrechtzuerhalten, es wird jedoch kein Gewinnwachstum erwartet. Im Zusammenhang mit unserer Halbjahresankündigung werden wir die Erwartungen für das Jahr festlegen.

Die Zwischenmitteilung wird voraussichtlich am 16. August 2016 veröffentlicht.

Generalversammlung

Die Hauptversammlung der Gesellschaft findet statt Donnerstag, 14. April 2016. um 16.30 Uhr im Østergaards Hotel, Herning.

Die Einberufung der Hauptversammlung erfolgt direkt an die eingetragenen Aktionäre.

Frederiksberg am 17. März 2016

Erik Sophus Falck
Präsident des Verwaltungsrates

Johannes Olsdorf
Manager

Hans Jensen
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Johannes Johansen
Vorstandsmitglied

Per Anhang
Vorstandsmitglied

Dörte Brandt
Vorstandsmitglied                                                                                                

Jesper Olesen
Vorstandsmitglied

Nels Petersen
Vorstandsmitglied

Weitere Informationen erhalten Sie vom Vorstandsvorsitzenden Erik Sophus Falck unter der Telefonnummer + 45 40 13 53 73.

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Dem Geschäftsbericht wird voraussichtlich folgende Erklärung des Abschlussprüfers beigefügt:

Der Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Kapitaleigentümer in Danske Hoteller A / S

Bestätigung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses

Wir haben den Konzernabschluss und den Jahresabschluss geprüft Danske Hoteller A/S für das Geschäftsjahr 01.01.2015 - 31.12.2015, das Rechnungslegungsgrundsätze, Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Eigenkapitalnachweis und Anhang sowohl für die Gruppe als auch für das Unternehmen sowie eine Kapitalflussrechnung für die Gruppe umfasst. Der Konzernabschluss und der Jahresabschluss werden nach dem Jahresabschlussgesetz erstellt.

Verantwortung des Managements für den Konzernabschluss und den Jahresabschluss

Das Management ist verantwortlich für die Erstellung von Konzern- und Jahresabschlüssen, die ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild gemäß dem dänischen Abschlussgesetz vermitteln. Das Management ist auch für die interne Kontrolle verantwortlich, die das Management für erforderlich hält, um Konzernabschlüsse und Abschlüsse ohne wesentliche falsche Angaben aufgrund von Betrug oder Irrtum zu erstellen.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss und zum Jahresabschluss abzugeben. Wir haben die Prüfung gemäß den internationalen Prüfungsstandards und den zusätzlichen Anforderungen gemäß den dänischen Prüfungsgesetzen durchgeführt. Dies setzt voraus, dass wir die ethischen Anforderungen einhalten sowie die Prüfung planen und durchführen, um hinreichende Sicherheit darüber zu erhalten, ob der Konzernabschluss und der Jahresabschluss frei von wesentlichen falschen Angaben sind.

Eine Prüfung umfasst die Durchführung von Verfahren zur Erlangung von Prüfungsnachweisen über die Beträge und Angaben im Konzernabschluss und im Jahresabschluss. Die ausgewählten geprüften Verfahren hängen vom Urteil des Abschlussprüfers ab, einschließlich der Bewertung der Risiken wesentlicher falscher Angaben des Konzernabschlusses und des Abschlusses, sei es aufgrund von Betrug oder Irrtum. Bei der Risikobewertung berücksichtigt der Abschlussprüfer die interne Kontrolle, die für die Aufstellung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses des Unternehmens relevant ist und ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt. Ziel ist es, den Umständen entsprechende Prüfungsverfahren zu entwerfen, jedoch keine Schlussfolgerung über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Unternehmens zu ziehen. Eine Prüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der Angemessenheit der vom Management vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses.

Der Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erhaltenen Prüfungsnachweise ausreichend und angemessen sind, um eine Grundlage für unser Prüfungsurteil zu bilden.

Die Prüfung hat zu keinen Vorbehalten geführt.

Abschluss

Wir sind der Ansicht, dass der Konzernabschluss und der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und der Finanzlage des Konzerns und des Unternehmens zum jetzigen Zeitpunkt vermitteln 31.12.2015 sowie das Ergebnis der Aktivitäten des Konzerns und des Unternehmens sowie die Cashflows des Konzerns für das Geschäftsjahr 01.01.2015 - 31.12.2015 gemäß dem dänischen Abschlussgesetz.

Erklärung zum Lagebericht

Wir haben gemäß dem Jahresabschlussgesetz die Überprüfung gelesen. Neben der Prüfung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses haben wir keine weiteren Maßnahmen ergriffen.

Vor diesem Hintergrund sind wir der Ansicht, dass die Informationen in der Überprüfung des Managements mit dem Konzernabschluss und dem Jahresabschluss übereinstimmen.

Aalborg, am 14.04.2016 

Deloitte
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Cvr: Nr .: 33963556

Steen Christensen, staatlich geprüfter Wirtschaftsprüfer
Thomas Skovsgaard, Wirtschaftsprüfer